Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое эмиссия денег простыми словами». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Основная задача — регулирование оборота и дополнительное привлечение инвестиций. Если речь идёт об эмиссии наличных, они направляются в оборот как банкноты и монеты. Наличными деньгами обмениваются предприятия и физ. лица до тех пор, пока они не сделаются ветхими физически, или ЦБ не изымет их.
Эмиссия — это сложный экономический термин, который имеет несколько направлений. Независимо от своего вида, эмиссия так или иначе связывается с выпуском в оборот платежных инструментов. Также данный термин применяется в физике. Следовательно, следует различать понятия, так как смысл не всегда является одним и тем же. В финансово-экономическом плане эмиссия разделяется на следующие виды и направления:
- Денежная эмиссия — выпуск наличных/безналичных денежных средств.
- Эмиссия банковских карт — выпуск банковских карт.
- Эмиссия облигаций и ценных бумаг — выпуск в обращение платежных облигаций и ценных бумаг.
- Эмиссия электронных денег.
Эти термины и понятия необходимо знать для повышения собственной финансовой грамотности. Для любого государства они играют важное значение, так как от правильности эмиссии зависит положение экономики страны.
Эмиссионная политика в России
Основные принципы эмиссии оной политики в нашей стране следующие:
- Монополия. Регулирует объём денежной массы только ЦБ, он вливает денежную массу, и он же её изымает в зависимости от текущих задач.
- Отсутствие обязательности обеспечения золотого резерва, имеющегося сегодня у нас в стране, недостаточно, чтобы рубль был полностью обеспечен золотом. Такая же ситуация и в большинстве других стран.
- Принцип номинала. Рубль – денежная единица России, изготовление аналогов или введение других единиц – запрещено законом.
- Рубли принимаются к оплате по всей территории страны. Банкноты взаимозаменяемы – купюра в 5 тысяч рублей — это всегда 5 купюр по 1 тысяче рублей или 10 купюр по 500 рублей.
Эмиссия электронных денег
Эмиссия безналичных денег представляет собой кредит ЦБ Российской Федерации в виде записи на счету того или иного коммерческого банка. Она осуществляется без использования бумажных денег. Задачами данного процесса являются:
- увеличение оборотного фонда организаций и предприятий;
- привлечение инвестиций.
Эмиссия безналичных средств осуществляется на основе банковского мультипликатора. Руководит данной процедурой Центробанк Российской Федерации, а запускают ее коммерческие банки, вне зависимости от их желания делать это. При этом:
- увеличиваются финансы при переходе с одного счета на другой;
- в каждом банке увеличиваются ресурсы и высвобождается определенный объем средств;
- высвобожденные средства выдаются в виде кредита под проценты.
Основная задача — регулирование оборота и дополнительное привлечение инвестиций. Если речь идёт об эмиссии наличных, они направляются в оборот как банкноты и монеты. Наличными деньгами обмениваются предприятия и физ. лица до тех пор, пока они не сделаются ветхими физически, или ЦБ не изымет их.
Интенсивная эмиссия способствует росту цен, усилению инфляции. Безналичные деньги материально не ветшают, а представляют собой записи на счету.
Эмиссия акций и облигаций — это расчёт привлечь дополнительный капитал. Ценные бумаги направляются на фондовый рынок, где могут торговаться по рыночным ценам, определяемым по состоянию финансов у эмитента.
Государство не часто занимается таким видом эмиссии: это происходит при решении крупной задачи, нуждающейся в серьёзной денежной подпитке.
Эмиссией денег иногда неверно называется простой их довыпуск, он происходит постоянно, однако в отличие от эмиссии, регулярный выпуск не приводит к росту денежной массы.
Если принято решение о необходимости эмиссии, ЦБ собирает данные о прохождении денежной массы через банки, определяет районы, в которые требуется денежное вливание, и необходимый его объём. Только после этого запускается механизм.
Банкноты печатаются в специализированных типографиях, в них принимаются технические меры по защите их от подделки. Новые монеты чеканят на монетных дворах, они есть в Москве и Санкт-Петербурге.
На сроки эмиссии ценных бумаг влияют разные факторы:
- как быстро примут решение об эмиссии;
- как скоро найдут посредника и заключат с ним договор;
- сроки государственной регистрации эмиссии.
Сроки регистрации акций в России:
- эмиссия при учреждении акционерного общества – до 20 дней;
- дополнительная эмиссия – до 20 дней;
- эмиссия при реорганизации – до 30 дней;
- отчет об итогах выпуска – до 14 дней.
По российскому законодательству с момента принятия решения об эмиссии до регистрации ценных бумаг должно пройти не более 1-3 месяца.
- не позже 1 месяца нужно зарегистрировать эмиссию при распределении ценных бумаг среди учредителей, при выпуске облигаций или конвертируемых акций;
- до 3 месяцев в остальных случаях.
Увеличение денежной массы в экономике страны может преследовать одну или сразу несколько целей. Среди них:
- покрытие недостатка денежных средств в бюджете страны (В России последние годы такой проблемы нет — бюджет исполняется с профицитом);
- оживление экономики — бизнесу выделяются дополнительные ресурсы для развития;
- устранения диспропорций между отдельными отраслями народного хозяйства страны — вновь выпущенные ресурсы закачиваются в те отрасли, у которых есть перспективы развития, но нет денег для этого;
- изменения соотношения спроса/предложения. Рынок затоварен, а у населения нет денег для совершения покупок. Такая эмиссия попадает в руки населения через разные государственные программы, социальную помощь и т.д.;
- изменения баланса между производством и сферой обращения;
- экспорта внутренней инфляции в другие страны — активно используют Соединенные Штаты, активно печатая доллар, а затем с помощью государственных займов гасят инфляционные процессы, не сваливаясь в них.
Сроки эмиссии зависят от ее вида. Например, вовлечение в оборот реальных денег происходит сразу после принятия решения. Ведь напечатанные запасы национальной валюты (в нашем случае — рублей) лежат в хранилищах ЦБ РФ. Достать их оттуда и запустить в оборот больших усилий прилагать нет необходимости.
По ценным бумагам немного другая ситуация. Здесь, с момента принятия решения до регистрации, например, акций, должно пройти не более 1-3 месяцев. Конкретные сроки:
- эмиссия акций при учреждении АО (так называемый первичный выпуск) — не более 20 дней;
- дополнительный выпуск акций акционерным обществом — до 20 дней;
- эмиссия при реорганизации одного юридического лица (компании, фирмы) в другое — не более 30 дней;
- отчет о размещении — до 14 дней.
Эмиссионная политика в России
Основные принципы эмиссии оной политики в нашей стране следующие:
- Монополия. Регулирует объём денежной массы только ЦБ, он вливает денежную массу, и он же её изымает в зависимости от текущих задач.
- Отсутствие обязательности обеспечения золотого резерва, имеющегося сегодня у нас в стране, недостаточно, чтобы рубль был полностью обеспечен золотом. Такая же ситуация и в большинстве других стран.
- Принцип номинала. Рубль – денежная единица России, изготовление аналогов или введение других единиц – запрещено законом.
- Рубли принимаются к оплате по всей территории страны. Банкноты взаимозаменяемы – купюра в 5 тысяч рублей — это всегда 5 купюр по 1 тысяче рублей или 10 купюр по 500 рублей.
Определение термина «эмиссия», применяемое в экономической и банковской сфере, обозначает процесс выпуска различных финансовых инструментов.
Слово было заимствовано из латинского языка и происходит от двух слов: emissio — «выпуск»; emitto — «выпускать».
В экономике эмиссия играет важную практическую функцию. Она насыщает рынок средствами, используется для стабилизации цен и увеличивает активность рынка. Однако экономически необоснованная эмиссия неизбежно приводит к инфляции и негативным социальным и экономическим последствиям.
В каждой экономической системе существует свой механизм расчета оптимального объема эмиссии. Основная задача органа-эмитента — удерживать инфляцию и стабилизировать стоимость финансового актива. В большинстве случаев это достигается с помощью ограниченности эмиссии. Она может быть ограничена максимальной финальной суммой либо же проводиться только при достижении определенных параметров в экономической среде.
Ценные бумаги — финансовый инструмент, выпущенный для выполнения конкретных задач. Его эмитентом могут выступать как госорганы, так и коммерческие организации. В частности, инициировать выпуск может любое предприятие или акционерное сообществе при соблюдении требований правительства.
Выпуск ценных бумаг осуществляется только в соответствии с законодательными нормами. Это происходит в несколько этапов:
- принятие согласованного решения по выпуску ценных бумаг;
- получение разрешения от государства на эмиссию, в связи с законодательными нормами;
- распределение бумаг между первичными владельцами и выставление их на продажу;
- составление финансового отчета об итогах эмиссии и регистрация соответствующих документов в госорганах.
К чему приведет избыточная эмиссия денег: возможные проблемы в экономике страны
Увеличение наличных средств в обращении, казалось бы, должно стимулировать покупательский спрос и усиливать экономический потенциал. Но на деле избыток денежной массы способствует росту цен на товары и услуги, не влияя на развитие производства. В итоге чрезмерной денежной эмиссии развивается инфляция. И как результат, происходит перераспределение доходов. У человека с фиксированной заработной платой снижается покупательская способность, в то время, как у предпринимателей с ходовым товаром возникают необоснованные доходы. В стране нарушается платежный баланс.
В выигрыше от инфляционных процессов только финансовые структуры, биржи и экспортеры. Обычные граждане, как всегда проигрывают, теряя не только от повышения цен, но и от отмены индексации зарплат и так далее. Цены растут также на импортную продукцию, поскольку государство не может регулировать валютный и продовольственный рынки. Кредиты становятся недоступными.
Таким образом, можно сделать вывод, что положительный эффект от эмиссии денег возможен только в условиях стабильного роста производства.
Эмиссионная политика в России
Основные принципы эмиссии оной политики в нашей стране следующие:
- Монополия. Регулирует объём денежной массы только ЦБ, он вливает денежную массу, и он же её изымает в зависимости от текущих задач.
- Отсутствие обязательности обеспечения золотого резерва, имеющегося сегодня у нас в стране, недостаточно, чтобы рубль был полностью обеспечен золотом. Такая же ситуация и в большинстве других стран.
- Принцип номинала. Рубль – денежная единица России, изготовление аналогов или введение других единиц – запрещено законом.
- Рубли принимаются к оплате по всей территории страны. Банкноты взаимозаменяемы – купюра в 5 тысяч рублей — это всегда 5 купюр по 1 тысяче рублей или 10 купюр по 500 рублей.
Одна из главных целей эмиссии, это урегулировать соотношение услуг и реальных товаров с учетом объема денежной массы. Но, зачастую данный процесс преследует локальные цели:
- Для стимуляции экономических процессов через интенсивное вложение средств в некоторые отрасли;
- Стабилизация финансирования между разными хозяйственными отраслями;
- Контроль спроса и предложения через влияние на рыночный климат через запуск государственных программ или определение методик социальной поддержки населения;
- Покрытие дефицита денежной массы на фоне макроэкономических колебаний;
- Оживление экономики в целом;
- Покрытие бюджетного дефицита.
В большинстве случаев, при денежной эмиссии преследуется одновременно несколько целей или все вышеперечисленные. Это объясняется тем, что все они являются главными аспектами экономической ситуации в государстве. Но, как эмиссия отразится на благосостояние страны в будущем, не могут предсказать даже высококлассные специалисты.
Именно поэтому, большое количество стран, которые способны повлиять на состояние мировой экономики, имеют множество проблем внутри государства. Если говорить о США, здесь применяется способ экспорта инфляции. Это означает, что излишнюю валюту приобретают третьи страны, которым для этого необходимо имитировать дополнительные средства.
Недобросовестная эмиссия
Термин «недобросовестная эмиссия» закреплен в законе. Под ним понимаются действия эмитента, которые могут выражаться в некорректном следовании предписанным процедурам выпуска акций. Они могут быть зафиксированы как на стадии регистрации выпуска, так и в период, когда рассматривается предоставленный отчет об эмиссии ценных бумаг.
Что будет в первом случае? Ведомство попросту откажет в регистрации. Во втором — аннулирует эмиссию. Практическим следствием обнаружения недобросовестной эмиссии будет обращение регистрирующего органа в структуры Федеральной комиссии по ценным бумагам. Вместе с тем возможен вариант, при котором компания получит возможность устранить выявленные нарушения. Тогда регистрирующий орган может разрешить возобновить эмиссию.
Понятие эмиссия (от фр. слова émission — выпуск) в широком смысле слова означает выпуск в обращение денег, ценных бумаг, пластиковых карт и т.д. Но это не совсем точное определение термина, что, кстати, не понимает или игнорирует подавляющее большинство авторов, опубликовавших свои материалы на соответствующую тему. Отсюда и идет неразбериха.
А все из-за того, что понятие «эмиссия денег» и «выпуск денег» — не одно и то же. Выпуск денег в оборот происходит постоянно: каждый день и час, при этом количество денег в экономике является постоянной величиной. Незначительные колебания на коротком отрезке времени возможны, но в целом они находятся на одном значении.
Под выпуском денег финансисты понимают:
- выдачу кредита в безналичной или наличной форме;
- выплату заработной платы;
- возврат вкладов;
- погашение государственного займа;
- обналичивание денежных сумм находящихся на картсчетах и т.д.
Все выпущенные на волю деньги разными путями возвращаются домой: в коммерческие банки. Это и погашение кредита, и пополнение счета, и покупка товаров за наличные или безналичные деньги и т.д. Как результат, денежная масса в экономике находится примерно на одном уровне.
Кроме этого, что очень важно, под понятие «выдача денег» попадает замена потерявших товарный вид купюр на новые. А их ведь надо напечатать на фабрике Госзнака и пустить в оборот, попутно проведя изъятие на такую же сумму старых купюр. Почему-то этот процесс многие авторы относят к понятию «эмиссия денег».
Увеличение денежной массы в экономике страны может преследовать одну или сразу несколько целей. Среди них:
- покрытие недостатка денежных средств в бюджете страны (В России последние годы такой проблемы нет — бюджет исполняется с профицитом);
- оживление экономики — бизнесу выделяются дополнительные ресурсы для развития;
- устранения диспропорций между отдельными отраслями народного хозяйства страны — вновь выпущенные ресурсы закачиваются в те отрасли, у которых есть перспективы развития, но нет денег для этого;
- изменения соотношения спроса/предложения. Рынок затоварен, а у населения нет денег для совершения покупок. Такая эмиссия попадает в руки населения через разные государственные программы, социальную помощь и т.д.;
- изменения баланса между производством и сферой обращения;
- экспорта внутренней инфляции в другие страны — активно используют Соединенные Штаты, активно печатая доллар, а затем с помощью государственных займов гасят инфляционные процессы, не сваливаясь в них.
Сроки эмиссии зависят от ее вида. Например, вовлечение в оборот реальных денег происходит сразу после принятия решения. Ведь напечатанные запасы национальной валюты (в нашем случае — рублей) лежат в хранилищах ЦБ РФ. Достать их оттуда и запустить в оборот больших усилий прилагать нет необходимости.
По ценным бумагам немного другая ситуация. Здесь, с момента принятия решения до регистрации, например, акций, должно пройти не более 1-3 месяцев. Конкретные сроки:
- эмиссия акций при учреждении АО (так называемый первичный выпуск) — не более 20 дней;
- дополнительный выпуск акций акционерным обществом — до 20 дней;
- эмиссия при реорганизации одного юридического лица (компании, фирмы) в другое — не более 30 дней;
- отчет о размещении — до 14 дней.
Эмиссионная политика России
В управлении государственными финансами основная задача Центрального Банка РФ — обеспечение устойчивости рубля как национальной валюты, защита его от внешних финансовых интервенций. Поэтому, проводя эмиссию денег или ценных бумаг, ЦБ решает следующие задачи:
- обеспечивает покупательскую способность населения;
- снижает или поддерживает на заданном уровне инфляционные процессы;
- привлекает в страну долгосрочные инвестиции (длинные деньги);
- использует курс плавающего рубля, как способ адаптации национальной валюты к глобальным финансовым потрясениям.
Решение поставленных задач базируется на следующих принципах:
- отсутствует привязка рубля к золотовалютному запасу страны;
- платежным инструментом выбран рубль;
- печать банкнот и чеканка монет — монополия Центробанка;
- продолжительность хождения купюр и монет не ограничивается. Все зависит от степени их износа (ветхости);
- выпущенные в оборот облигации погашаются в обязательном порядке и в сроки, указанные в ценной бумаге.
Основная цель эмиссии — регулирование соотношения реальных товаров и услуг с объемами денежной массы.
Однако, в большинстве случаев преследуются и более локальные цели:
- перераспределение и выравнивание финансирования между отраслями хозяйства;
- увеличение денежной массы для покрытия ее дефицита при возникновении макроэкономических изменений;
- регулирование спроса и предложения, воздействие на рыночные процессы путем запуска государственных программ или методик социальной поддержки граждан;
- общее стимулирование экономики путем интенсивного инвестирования в определенные отрасли.
Как правило, преследуются и достигаются сразу несколько целей (или сразу все), поскольку они являются аспектами общего экономического процесса. При этом, заранее предусмотреть все возможные последствия в имеющихся условиях крайне сложно. В этом кроется причина многих финансовых проблем ряда государств, ведущих активную экономическую деятельность в мире.