Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Аналитики предсказали «тягучую» высокую инфляцию в России». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Экономическая концепция инфляции описывает этот процесс как повышение общего уровня цен в стране на товары и услуги. Это приводит к постепенному ослаблению денег, что приводит к снижению покупательной способности потребителей.
Влияние последних событий на инфляцию
По данным Росстата, рост цен в марте составил 7,5%, в апреле — 10,84%, а в мае — 17,2%. В последний раз подобное повышение цен наблюдалось в начале 2020 года.
Основная причина такой ощутимой инфляции – спецоперация России в Украине, за которой последовали экономические санкции против банковского сектора и бизнеса. В результате этих событий рубль значительно ослаб. Уже в феврале цены выросли на 8,37% (максимум с января 1999 г.), но тогда ускорение не превышало 4,2% в месяц.
С мая 2022 года рост цен в России составил:
- Продукты питания — 20,2%.
- Непродовольственные товары — 19,1%.
- Услуги — 10,1%.
При этом на отдельные виды продукции рост цен составил 40-49% (сахар, лук, капуста). Бытовая техника подорожала на 26-49%.
Причины и последствия
Существует множество причин, которые вызывают такое явление в экономике, как инфляция. Условно весь комплекс факторов делится на три большие группы:
- Монетарные. Сюда относятся повышение социальных выплат, превышение доходов над расходами населения, дефицит государственного бюджета, эмиссия денег, превышение спроса над существующим реально оборотом товаров и денег.
- Структурные. Происходит неравномерное развитие всех отраслей экономики, установление монополии и милитаризации экономики, сдерживание уровня потребления товаров и услуг.
- Внешние. Наблюдается обесценивание валюты, падение объемов внешней торговли, появление внешнеторгового отрицательного баланса, введение санкций и эмбарго.
Официальная политика государства относительно инфляции может быть разной. Нельзя искусственно сдерживать ее, поскольку возникнут отрицательные последствия. К основным результатам инфляции относятся:
- Возникновение дефицита одной группы товаров и избыток другой.
- Падение качества товаров.
- Обесценивание вкладов и денежных счетов.
- Снижение валютного курса.
- Формирование мнимых доходов.
- Искажение показателей ВВП по стране.
По форме протекания инфляцию можно охарактеризовать как открытую или скрытую.
- Открытая: проявляется в постоянном повышении цен и уменьшении покупательной способности населения.
- Скрытая (подавленная): проявляется в возникновении недостатка на рынке товаров постоянного спроса или искусственном ограничении отпуска такого рода товаров потребителям. Правительство жестко контролирует стоимость продуктов, поддерживая относительное социальное спокойствие в обществе и выигрывая этим время для решения накопившихся проблем. Дефицит некоторых товаров удовлетворяется при помощи «черного рынка».
По интенсивности протекания выделяют следующие типы инфляции:
- ползучая (по другому — умеренная);
- галопирующая;
- гиперинфляция.
Как уберечься от инфляции
Рядовые потребители определяют степень опасности, угрожающей их сбережениям, по росту цен в магазинах. Даже подорожание по верхней границе естественной инфляции (1 — 2% в месяц) редко провоцирует инфляционные ожидания. Но на этом уровне рост цен долго не задерживается: либо правительство принимает меры и рост цен возвращается в свои нормальные пределы (2 — 10% в год), либо либо происходит ухудшение ситуации, побуждающее граждан срочно спасать накопленное честным трудом.
Проверенный способ борьбы с обесцениванием денег — перевод сбережений в твердую валюту. Потеря на разнице курса покупки и курса продажи быстро компенсируется ростом курса. Однако, в условиях общемирового кризиса этот способ не спасает накопления, а только уменьшает потери, т. к. твердая валюта тоже теряет покупательную способность. Вложения в драгоценные металлы также связаны с потерями на разнице курсов покупки и продажи.
Считается, что надежнее всего вкладываться в недвижимость. Но этот вариант многозатратный и не подходит для сохранения средств меньшего размера, чем стоит самый маленький, но перспективный объект недвижимости.
В любом случае не следует впадать в панику. Если при росте цен на 5 — 10% за месяц обратить все сбережения в твердую валюту, можно потерять те же 5 — 10%, если цены скакнули из-за временных негативных явлений, которые застали государственный регулятор врасплох, но не носили системного характера.
Хорошие результаты дают вложения в высоколиквидные ценные бумаги. Если инфляционные процессы не сопровождаются разрушением экономики и политическими катаклизмами (крайний случай), стоимость «голубых фишек» после преодоления кризиса восстановится.
Какова в России реальная инфляция?
Как информировал население Центральный банк РФ, инфляция в России в 2020 году превысила ожидания (4%) и достигла 4,9% в среднегодовом исчислении. Это вполне коррелируется с изменением курсов доллара и евро и стоимостью потребительской корзины. По отдельным группам товаров (продовольствие) рост цен более заметен, до 6,7%.
Но начало 2021 года обозначилось ростом инфляции в среднегодовом исчислении до 5,19% в январе (0,7% за месяц). Усиление инфляционных тенденций в начале года — обычное явление, хотя выше 5% она поднялась впервые с начала 2019 года.
Это свидетельствует, что правительству удается поддерживать уровень инфляции на выгодном для экономики уровне. Этому способствуют хорошие результаты внешнеэкономической деятельности и ослабление санкционного давления в результате принятых мер по государственной поддержке наиболее пострадавших от санкций отраслей.
Текущий уровень инфляции
| Уровень инфляции в декабре 2022: | 0,78% |
| Уровень инфляции с начала 2022 года: | 11,92% |
| Уровень инфляции в ноябре 2022: | 0,37% |
| Уровень инфляции в декабре 2021: | 0,82% |
| Уровень инфляции в декабре 2021 с начала года: | 8,39% |
| Уровень инфляции в 2021: | 8,39% |
| Уровень инфляции за 12 месяцев: (годовое исчисление) |
11,92% |
| Уровень инфляции за 60 месяцев (5 лет): | 36,75% |
| Уровень инфляции за 120 месяцев (10 лет): | 97,74% |
Опасность высокой инфляции в России
Инфляция в конце 2022 года опровергла весенние прогнозы о темпах роста цен в 20% и по прогнозу Банка России останется в диапазоне 12–13%. Резкий рост инфляции весной 2022 года был скомпенсирован дефляционными тенденциями, основанными в первую очередь на укреплении курса рубля и удешевлении импортных товаров. Позднее к дефляционным тенденциям добавилась частичная мобилизация, которая стимулировала отток потребителей из страны и подавившая спрос оставшихся в России.
В 2023 году Банк России ожидает инфляцию в 5–7%, а уже к концу 2024 года планирует вернуть инфляцию к запланированной цели в 4%. Полагаем, что в своем прогнозе центральный банк учитывает собственное стремление вернуться к цели по инфляции.
Возврат к положительному экономическому росту Банк России прогнозирует на конец 2023 года. В 2022 году прогнозируется падение на 3–3,5%, а в 2023 – на 1–4% за год с небольшим положительным ростом в 4 квартале к 4 кварталу 2022 года. Минэкономразвития несколько более оптимистично прогнозирует в 2022 году падение на 2,9%, а в 2023 году – на 0,8%.
Скорость экономического роста во многом зависит от успехов так называемой структурной трансформации – адаптации российской экономики к новым реалиям: налаживание новых цепочек поставок, в том числе параллельного импорта; адаптация потребительской активности к новым условиям.
Мировая инфляция – как и эффект ужесточения монетарной политики мировыми центробанками – на российские рынки будет передаваться медленнее, чем раньше – в силу сокращения взаимосвязанности российских финансовых рынков с американскими и европейскими, при этом взаимосвязи с азиатскими и ближневосточными рынками остаются достаточно сильными, поэтому говорить о полной изоляции российской экономики и ее невосприимчивости к глобальным тенденциям не приходится.
В целом в текущей ситуации в России сложно ожидать перехода к режиму высокой инфляции или стагфляции. Скорее, текущее положение описывается классической фазой рецессии – экономическая активность находится на низком уровне; потребительская, инвестиционная и кредитная активности понижены.
Высокую инфляцию – в том числе стагфляцию с учетом рецессии в экономике – в России могут спровоцировать следующие факторы:
- замедление мировой экономики и последующее падение цен на сырье, которое может спровоцировать обесценение российского рубля;
- резкий рост российских государственных расходов, в том числе военных;
- увеличение санкционного давления или сложности с налаживанием альтернативных цепочек поставок, которые могут усилить шок предложения;
- еще один шок предложения – неурожай в 2023 году – также может спровоцировать рост цен в экономике;
- потеря центральным банком доверия рынков или переход к смягчающей монетарной политике (такой сценарий представляется малореалистичным с учетом текущих сигналов Банка России);
- быстрое снятие санкционных ограничений и начало восстановления российской экономики (этот сценарий также представляется малореалистичным с учетом текущей геополитической обстановки).
Уровень инфляции — Индекс потребительских цен
Уровень инфляции измеряется специальным экономическим показателем, который называется «индекс потребительских цен».
Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это экономический показатель, характеризующий изменение среднего уровня цен на товары и услуги из потребительской корзины.
В свою очередь, потребительская корзина — это законодательно установленный перечень товаров и услуг, характеризующий перечень и структуру потребления человека или семьи. Состав потребительской корзины и доли входящих в нее компонентов в разных странах разные. Как правило, это несколько сотен наиболее часто потребляемых товаров и услуг в определенном соотношении. Товары и услуги, которые граждане страны потребляют чаще, занимают больший вес в потребительской корзине, и наоборот.
Таким образом, уровень инфляции или изменение индекса потребительских цен показывает, на сколько изменились цены в общем, на все, что потребляют люди.
ИПЦ измеряется в процентах и упрощенно рассчитывается по формуле:
CPI=(∑(pi*q)/∑(p*q))*100%
где:
- CPI — Consumer Price Index (Индекс потребительских цен);
- pi — текущие цены товаров и услуг, входящих в индекс;
- p — базовые цены (цены предыдущего периода) товаров и услуг, входящих в индекс;
- q — количество товаров и услуг, используемое для расчета индекса.
Например, если ИПЦ равен 102,5% — это означает, что цены выросли на 2,5%, уровень инфляции составил 2,5%. А если ИПЦ равен 99%, значит, цены снизились на 1%, уровень инфляции составил -1%.
Если индекс потребительских цен больше 100 — наблюдается инфляция, а если меньше 100 — дефляция.
Расчетом ИПЦ занимаются статистические ведомства страны. Например, в России — это Росстат.
Помимо ИПЦ рассчитываются и другие показатели, отражающие уровень инфляции. В разных странах они могут быть разными, например:
- Индекс цен производителей;
- Индекс расходов на питание;
- Индекс расходов на проживание;
- Индекс цены активов;
- Дефлятор ВВП;
- Паритет покупательной способности;
- Индекс среднего чека;
- Индекс цен онлайн-магазинов;
- И т.д.
Безработица. Виды безработицы.
Перераспределение национальных доходов
Итак, анализ инфляции показал, что национальный доход формируется за счет различных источников, которые делят на постоянные и переменные. Бесспорно, что инфляционные последствия оказываются особенно тяжелыми для людей с фиксированным доходом, так как их покупательная способность снижается. Граждане, которые живут на нефиксированные доходы, способны выиграть от инфляции в том случае, если их номинальная прибыль увеличивается более быстрыми темпами, чем те, по которым растут цены.
Инфляция к тому же перераспределяет доходы среди кредиторов и заемщиков, причем в выигрыше могут оказываться последние. При получении долгосрочной ссуды под фиксированные проценты заемщик обязуется вернуть лишь часть ее, так как фактическая покупательная способность денежных средств уменьшится по причине инфляции. Для того чтобы защитить кредиторов, используют плавающие процентные ставки, которые увязаны с уровнем инфляции.
Для большинства людей инфляция — это социальное зло, несмотря на большое разнообразие ее видов и причин, последствия инфляции всегда одинаковые — на фоне инфляции происходит произвольное перераспределение: бедные становятся еще беднее, а богатые еще богаче. Как правило, менее обеспеченные категории населения получают фиксированный доход.
Формула измерения и расчёта инфляции
Вышеупомянутые варианты индексов цен могут использоваться для расчета величины инфляции между двумя конкретными месяцами (или годами). Хотя многие готовые калькуляторы инфляции уже доступны на различных финансовых порталах и сайтах, всегда лучше знать основную методологию, чтобы обеспечить точность и четкое понимание расчетов.
Уровень инфляции в процентах = (окончательное значение индекса ИПЦ / начальное значение ИПЦ) * 100
Допустим, вы хотите знать, как изменилась покупательная способность 10 000 долларов в период с сентября 1975 по сентябрь 2018 года. Данные индекса цен можно найти на различных порталах в табличной форме. Из этой таблицы возьмите соответствующие цифры ИПЦ за данные два месяца. В сентябре 1975 года оно составляло 54,6 (начальное значение ИПЦ), а в сентябре 2018 года — 252,439 (окончательное значение ИПЦ). 3 Добавление формулы дает:
Уровень инфляции в процентах = (252,439 / 54,6) * 100 = (4,6234) * 100 = 462,34%
Поскольку вы хотите узнать, сколько будет стоить 10 000 долларов за сентябрь 1975 года в сентябре 2018 года, умножьте процентную ставку инфляции на сумму, чтобы получить измененную долларовую стоимость:
Изменение долларовой стоимости = 4,6234 * 10 000 долларов США = 46 234,25 долларов США.
Это означает, что 10 000 долларов в сентябре 1975 года будут стоить 46 234,25 доллара. По сути, если вы приобрели корзину товаров и услуг (согласно определению ИПЦ) на сумму 10 000 долларов в 1975 году, такая же корзина будет стоить вам 46 234,25 долларов в сентябре 2018 года.
Стандартные причины инфляции
На то, в какую сторону и с какой интенсивностью пойдет показатель, влияет множество факторов. Ключевое влияние исходит от обстановки на мировом рынке и внутреннего курса государства.
Рост инфляции может спровоцировать погода: неурожай у аграриев ведет к увеличению стоимости сельхозпродукции. Или колебания курсов иностранных денежных знаков к национальной валюте. Цены растут у производителей, которые закупают сырье и оборудование за рубежом. В стоимость товаров нередко «вшивают» расходы на логистику, тепло- и электроэнергию. Рост тарифов увеличивает цены на продукцию.
Природу инфляции трактуют две теории – кейнсианская и монетаристская. Последователи британского экономиста Джона Кейнса разделяют понятие на два типа: инфляцию издержек и инфляцию спроса.
В первом случае рост происходит за счет увеличения издержек бизнеса. Производители, желая сохранить прежний уровень дохода, поднимают цены. Ситуацию описывает пример, когда товар иностранных поставщиков дорожает, а российские предприниматели несут дополнительные издержки.
Инфляция спроса связана с дефицитом, когда есть миллионы людей, которые хотят приобрести товар, но предложение удовлетворяет интерес десятков тысяч. Ситуацию характеризует пример, когда на рынке не хватает комплектующих для смартфонов, производители сокращают выпуск, в магазины поступает меньше товара.
Монетаристы считают, что инфляцию толкает вверх денежная масса. Экономисты полагают, что объем наличных и безналичных средств должен расти с учетом показателей ВВП. Обратную ситуацию описывает эксперимент «вертолетные деньги»: в обращение выходят средства, которые не подкреплены реальным увеличением производства товаров и услуг.
Некоторые центральные банки используют понятие «инфляционные ожидания», которые ускоряют или замедляют показатель. Термин связан с экономистами, которые дают прогноз, что в течение года цены вырастут на NN%. Люди спешат в магазины, выстраиваются в километровые очереди, чтобы купить товары впрок по старой стоимости. Ажиотаж провоцирует рост цен.
Производители, ожидающие роста издержек, заранее повышают стоимость. Поэтому прогнозы часто становятся причиной реального роста цен.
В Россию инфляцию регулирует Центральный банк. Главный инструмент – ключевая ставка. При снижении показателя коммерческие банки выдают кредиты клиентам под низкий процент, потому что полученные от ЦБ средства обходятся им дешево. Ставки по депозитам снижаются – банкирам проще занять деньги у государства, чем завлекать вкладчиков большими процентами.
Дешевые кредиты выводят в оборот больше денежной массы, накопления тратятся, потому что условия депозитов непривлекательны. Растет спрос, а вслед за ним и цены. Затем в ситуацию вмешивается Центробанк, повышает ключевую ставку, и коммерческим банкам становится выгодно привлекать вкладчиков. Рост цен вынуждает людей экономить, откладывать средства, класть деньги под проценты. Кредиты дорожают, поэтому денежная масса уменьшается, и инфляция снижается.